Aarp vereis die gebruik van intrinsieke waarde rekeningkunde vir werknemer voorraad opsies

Opsomming van SFAS No. 123 (Desember 2004 weergawe) Staat van Finansiële Rekeningkundige Standaarde (SFAS) No. 123 n. Aandeelgebaseerde betaling b. Hersiene Desember 2004 Billikewaarde-gebaseerde metode is wat nodig is vir openbare entiteite n. Koste van aandeelgebaseerde betaling --gt moet word, word in die finansiële state. b. Alle entiteite --gt verwag om 'n billike-waarde-gebaseerde metode toe te pas. c. NONPUBLIC entiteite --gt mag kies intrinsieke waarde-gebaseerde metode as 'n alternatief. Billikewaarde-gebaseerde metode Stock opsie --gt Intekeningweiering prysmodel word gebruik (bv Black-Scholes model, binomiale model) Intrinsieke--waarde gebaseerde metode Stock opsie --gt Intrinsieke waarde gekwoteerde markprys van voorraad - Opsie uitoefeningsprys Erkenning van vergoeding Koste: a. Vergoeding koste word erken --gt oor die nodige dienstydperk b. Vereiste dienstydperk --gt die tydperk waarin 'n werknemer vereis word om diens te lewer --gt vestigingsperiode c. Vergoeding koste word erken INDIEN --gt dit waarskynlik is dat die prestasie toestand sal bereik. d. Voorheen erkende vergoeding koste is nie omgekeer --gt as deel werknemer opsie verval onuitgeoefende. Veranderinge in Desember 2004 weergawe van SFAS No. 123 SFAS No. 123 Hersiene weergawe (Desember 2004) vervang die volgende: a. Oktober 1995 weergawe van SFAS No. 123, Rekeningkunde vir Stock-gebaseerde vergoeding b. APB Kennisgewing No. 25, Rekeningkunde vir Stock aan werknemers uitgereik c. SFAS No. 148 d. ARB No 43, Hoofstuk 13B Verskille tussen Desember 2004 weergawe en Oktober 1995 weergawe van SFAS No. 123: a. Laste aan werknemers in aandeelgebaseerde betalingstransaksies gebaseer word gemeet teen: --gt Openbare entiteite Billike waarde metode vereis --gt NONPUBLIC entiteite: Intrinsieke waarde metode toegelaat Oktober 1995 weergawe --gt Billike waarde-gebaseerde metode word aangemoedig, maar nie 'n vereiste , vir alle entiteite. b. Toekennings van ekwiteitsinstrumente --gt NONPUBLIC entiteite word vereis om te gebruik billike-waarde-gebaseerde metode Oktober 1995 weergawe --gt NONPUBLIC entiteite is toegelaat om óf billike-waarde-gebaseerde metode of minimum waarde metode c gebruik. Aantal instrumente (waarvoor die vereiste diens gelewer sal word): --gt vereis word beraam vir alle entiteite Oktober 1995 weergawe --gt Alle entiteite toegelaat om verantwoording te doen verbeurings as hulle voorkom. d. Inkrementele vergoeding koste (vir 'n verandering van terme en voorwaardes) --gt gemeet deur 'n vergelyking van die billike waardes voor en na modifikasies Oktober 1995 weergawe --gt Die effek van veranderinge is die verskil tussen die billike waarde van gewysigde toekenning by die datum van toekenning en die toekennings waarde onmiddellik voor die verandering wat gebaseer is op die kortste van (i) die oorblywende aanvanklik beraam verwagte lewensduur of (ii) die verwagte lewensduur van die gewysigde toekenning Opsomming van SFAS No. 123 (Oktober 1995 weergawe) Staat van Finansiële Rekeningkundige Standaarde ( SFAS) No. 123 n. Rekeningkunde vir aandele gebaseerde beloning b. Uitgereik in Oktober 1995 Billike waarde-gebaseerde metode word aangemoedig, nie nodig nie. Alle entiteite word aangemoedig (maar nie 'n vereiste) na billike waarde metode van rekeningkunde vir aandele gebaseerde beloning plan te neem. Transaksies met anders as werknemers: a. Ekwiteitsinstrumente uitgereik in ruil van goedere of dienste --gt Billike waarde van goedere en dienste ontvang word gebruik om die billike waarde van ekwiteitsinstrumente uitgereik te bepaal. b. As billike waarde van ekwiteitsinstrumente is meer betroubaar meetbare --gt billike waarde van ekwiteitsinstrumente sal gebruik word --gt algemene voorbeeld: Aankoop besigheidskombinasie Transaksies met Werknemers: a. Billike waarde-gebaseerde metode word aangemoedig om gebruik te word. b. Intrinsieke waarde metode (APB Kennisgewing No. 25) word toegelaat om gebruik te word. c. As intrinsieke waarde metode gebruik --gt Pro forma netto inkomste (en verdienste per aandeel) gebruik van billike waarde metode moet openbaar gemaak word. Waardasie van Ekwiteitsinstrumente (uitgereik vir werknemer dienste): a. Ekwiteitsinstrumente uitgereik aan werknemers (in ruil vir dienste van werknemers) --gt gemeet en erken gebaseer op die billike waarde van ekwiteitsinstrumente - bedrag werknemers betaal b. gevestigde voorraad --gt werknemers verdien die reg om voordeel te trek uit c. nonvested voorraad --gt werknemers het nie die regte verdien om voordeel te trek uit d. Billike waarde van nonvested voorraad --gt mark prys van 'n aandeel van dieselfde voorraad (asof dit berus en uitgereik op die toekenningsdatum) e. Billike waarde van 'n voorraad opsie (deur 'n openbare entiteit toegestaan) --gt Intekeningweiering prysmodel word gebruik (bv Black-Scholes model, binomiale model) f. Volgende faktore word --gt beskou Vanaf toekenningsdatum: Oefening prys, verwagte lewensduur van die opsie, huidige prys van die onderliggende voorraad --gt Vir die verwagte lewensduur van die opsie: verwagte onbestendigheid van die onderliggende voorraad, wat na verwagting dividende op die voorraad, Risiko - gratis rentekoers g. Billike waarde van 'n voorraad opsie (deur 'n nonpublic entiteit toegestaan) --gt Intekeningweiering prysmodel word gebruik (bv Black-Scholes model, binomiale model) h. Oorweeg alle faktore (genoem in Para 19.), Behalwe vir: --gt verwagte onbestendigheid van sy voorraad (oor die verwagte lewensduur van die opsie) --gt Dit skat quot minimum waarde quot van die opsie. Erkenning van vergoeding Koste: a. Erken vergoeding koste is --gt Op grond van die aantal instrumente wat berus. b. Gevestigde --gt Wanneer werknemers reg om te ontvang is nie afhanklik van addisionele prestasie --gt Tipies, gevestigde opsies uitgeoefen. c. Vergoeding koste word erken --gt oor die tydperke (waarin verwante dienste gelewer) ch19 - ch19 Student: 1. AARP vereis die gebruik van intrinsieke waarde. Dit is die einde van die voorskou. Sluit aan toegang tot die res van die dokument. Ongeformatteerde teks voorskou: ch19 Student: 1. AARP vereis die gebruik van intrinsieke waarde rekeningkunde vir werknemer voorraad opsies. Waar Vals As vorige ondervinding dui daarop dat 'n wesenlike aantal aandele-opsies sal verbeur voordat hulle vestig, moet die billike waarde skatting van die opsies op die toekenningsdatum aangepas word om daardie verwagting weerspieël. Waar Vals Vergoeding koste moet tydens die dienstydperk word aangepas om veranderinge in die billike waarde van opsies wat veroorsaak word deur veranderinge in die mark prys van die onderliggende aandele weerspieël. Waar Vals Huidige jaar voorraad dividende en split vereis terugwerkende herstatering van EPS vir alle vorige jare in vergelykende finansiële state. Waar Vals Stock opsies sal verwaterende en ingesluit in die berekening van verwaterde verdienste per aandeel as die uitoefeningsprys groter as die gemiddelde markwaarde van die voorraad is nie. Waar Vals Verwaterende omskepbare effekte beïnvloed beide die teller en die noemer in die berekening van verwaterde verdienste per aandeel. Waar Vals Behalwe vir belasting oorwegings die potensieel verwateringseffek van omskepbare voorkeur voorraad is in EPS berekeninge hanteer in veel dieselfde manier as omskepbare skuld. Waar Vals Geen time-gewig van voorwaardelik uitreikbare aandele word vereis wanneer die berekening van basiese VPA. Waar Vals As 'n maatskappy se kapitaalstruktuur sluit omskepbare effekte, kan verwaterde VPA verminder selfs al is die bande is nie eintlik omskep gedurende die jaar. Waar Vals Indien 'n maatskappy verslae 'n buitengewone wins, moet EPS openbaar gemaak word vir beide inkomste uit voortgesette bedrywighede en netto inkomste. Waar Vals FX Dienste verleen 15 miljoen van sy 1 par gewone aandele aan bestuurders, verbeur indien diens binne drie jaar beëindig. Die gewone aandele het 'n markwaarde van 8 per aandeel op die toekenningsdatum. Ignoreer belasting, wat is die uitwerking op verdienste in die jaar na die aandele is toegeken aan uitvoerende A. 0. B. 15 miljoen. C. 40 miljoen. D. 120000000. Die vergoeding wat verband hou met 'n beperkte voorraad onder 'n voorraad toekenning plan is: A. Die boekwaarde van 'n onbeperkte aandeel van dieselfde voorraad keer die aantal aandele. B. Die geskatte billike waarde van 'n aandeel van soortgelyke voorraad keer die aantal aandele. C. toegeken aan uitgawe oor die dienstydperk wat gewoonlik is die vestigingstydperk. D. Die boekwaarde van 'n deel van soortgelyke voorraad keer die aantal aandele. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. 10. 11. 12. 13. Die vergoeding wat verband hou met 'n aandeel van beperkte voorraad onder 'n voorraad toekenning plan is: A. Die markprys van 'n deel van soortgelyke vaste inkomste sekuriteite. B. Die markprys van 'n onbeperkte aandeel van dieselfde voorraad. C. Die boekwaarde van 'n onbeperkte aandeel van dieselfde voorraad. D. Die boekwaarde van 'n deel van soortgelyke voorraad. Op 1 Januarie 2013 M Company toegestaan ​​90000 voorraad opsies om sekere bestuurders. Die opsies uitgeoefen skaars 31 Desember, 2015, en verval op 1 Januarie, kan 2019. Elke opsie uitgeoefen om 'n deel van die 1 par gewone aandele vir 12. verkry 'n opsie-waardasiemodel te gebruik skat die billike waarde van die opsies om wees 5 op die datum van toekenning. billike waarde van die opsies te wees 5 op die datum van toekenning. View Full Document Klik om die dokument detailsAccounting vir aandele gebaseerde beloning (Uitgereik 10/95) Hierdie verklaring stel finansiële rekeningkunde en verslagdoening standaarde vir aandele gebaseerde werknemer vergoeding planne wysig. Diegene planne sluit alle reëlings waarvolgens werknemers aandele van voorraad of ander ekwiteitsinstrumente van die werkgewer of die werkgewer aangegaan laste aan werknemers in bedrae wat gebaseer is op die prys van die werkgewers voorraad. Voorbeelde hiervan is voorraad aankoop planne, aandele-opsies, beperkte voorraad, en aandeelwaarderingsregte. Hierdie verklaring geld ook vir transaksies waarby 'n entiteit reik sy ekwiteitsinstrumente om goedere of dienste te bekom van nonemployees. Diegene transaksies moet in berekening gebring word gebaseer op die billike waarde van die vergoeding ontvang of die billike waarde van die ekwiteitsinstrumente uitgereik, wat ook al meer betroubaar meetbare is. Rekeningkunde vir Toekennings van aandele gebaseerde betalings aan werknemers Dit Verklaring definieer 'n billike waarde metode van rekeningkunde vir 'n werknemer voorraad opsie of 'n soortgelyke ekwiteitsinstrument en moedig alle entiteite om hierdie metode van rekeningkunde vir al hul werknemers voorraad vergoeding planne aan te neem. Maar dit kan ook 'n entiteit om voort te gaan om vergoeding koste vir dié planne met behulp van die intrinsieke waarde gebaseer metode van rekeningkunde voorgeskryf deur APB Kennisgewing No. 25 meet, Rekeningkunde vir Stock aan werknemers uitgereik. Die billike waarde metode is verkieslik die advies 25 metode vir doeleindes van 'n verandering in rekeningkundige beginsel onder APB Kennisgewing No. 20, Rekeningkunde Wysigings regverdig. Entiteite verkiesing met die rekeningkundige opinie 25 te bly moet pro forma onthullings van netto inkomste te maak en, indien aangebied, verdienste per aandeel, asof die billike waarde metode van rekeningkundige omskryf in hierdie Verklaring is toegepas. Onder die billike waarde metode, is vergoeding koste gemeet teen die toekenningsdatum gebaseer op die waarde van die toekenning en word oor die dienstydperk, wat gewoonlik die vestigingstydperk. Onder die intrinsieke waarde metode, vergoeding koste is die oortollige, indien enige, van die gekwoteerde markprys van die aandele op die toekenningsdatum of ander metingsdatum oor die bedrag van 'n werknemer moet betaal om die voorraad te bekom. Die meeste vaste voorraad opsie planne-die mees algemene tipe van voorraad vergoeding plan-het geen intrinsieke waarde op die toekenningsdatum, en onder Kommentaar 25 geen vergoeding koste word erken vir hulle. Vergoeding koste word erken vir ander vorme van aandele gebaseerde beloning planne onder Kommentaar 25, insluitende planne met veranderlike, gewoonlik prestasie-gebaseerde, funksies. Stock Vergoeding toekennings moet word vereffen deur Uitreiking Ekwiteitsinstrumente vir voorraad opsies, word billike waarde bepaal met behulp van 'n opsie-waardasiemodel te gebruik wat by die toekenningsdatum in ag neem die aandele prys, die uitoefeningsprys, die verwagte lewensduur van die opsie, die wisselvalligheid van die onderliggende aandeel en die verwagte dividende daarop, en die risiko-vrye rentekoers oor die verwagte lewensduur vAN dIE opsie. NONPUBLIC entiteite toegelaat word om die wisselvalligheid faktor in die bepaling van die waarde van hul aandele-opsies, wat lei tot meting ten minste waarde uit te sluit. Die billike waarde van 'n opsie geskat op die toekenningsdatum is nie daarna aangepas vir veranderinge in die prys van die onderliggende aandeel of sy wisselvalligheid, die lewe van die opsie, dividende op die voorraad, of die risiko rentekoers. Die billike waarde van 'n aandeel van nonvested voorraad (gewoonlik na verwys as beperk voorraad) toegeken aan 'n werknemer word gemeet teen die markprys van 'n deel van 'n nonrestricted voorraad op die toekenningsdatum, tensy 'n beperking opgelê sal word nadat die werknemer 'n gevestigde reg om dit, in welke geval billike waarde word geskat te neem dat beperking in ag neem. Werknemer voorraad aankoop Beplan 'n werknemer voorraad aankoop plan wat toelaat dat mense om te koop voorraad teen 'n afslag van die mark prys is nie kompensatoriese as dit voldoen aan drie voorwaardes: (a) die afslag is relatief klein (5 persent of minder bevredig hierdie toestand outomaties, maar in sommige gevalle 'n groter afslag ook geregverdig kan word as noncompensatory), (b) wat wesenlik alle voltydse werknemers mag deelneem op 'n billike grondslag en (c) die plan sluit geen ander keuse funksies soos om die werknemer na die voorraad aan te koop teen 'n vaste afslag van die kleinste van die markprys op die toekenningsdatum of datum van aankoop. Stock Vergoeding toekennings moet word vereffen deur kontant betaal Sommige aandele gebaseerde beloning planne vereis dat 'n werkgewer aan 'n werknemer betaal, óf op versoek of op 'n bepaalde datum, 'n kontantbedrag wat deur die toename in die werkgewers aandele prys van 'n bepaalde vlak. Die entiteit moet vergoeding koste te meet vir die toekenning in die bedrag van die veranderinge in die aandele prys in die tydperke waarin die veranderinge plaasvind. Dit Verklaring vereis dat 'n werkgewer finansiële state sluit sekere onthullings oor aandele gebaseerde werknemer vergoeding reëlings ongeag die metode wat gebruik word om rekenskap te gee vir hulle. Die pro forma bedrae openbaar gemaak moet word deur 'n werkgewer wat steeds die rekeningkundige bepalings van advies 25 van toepassing sal die verskil tussen vergoeding koste weerspieël, indien enige, ingesluit in netto inkomste en die verwante koste gemeet deur die billike waarde metode gedefinieer in hierdie verklaring, insluitend belasting gevolge, indien enige, wat sou gewees het, word in die inkomstestaat as die billike waarde metode gebruik was. Die vereiste pro forma bedrae sal nie enige ander aanpassings aan netto inkomste weerspieël of, indien aangebied, verdienste per aandeel. Effektiewe datum en Oorgang Die rekeningkundige vereistes van hierdie stelling is effektief vir transaksies in die fiskale jaar aangegaan wat begin ná 15 Desember 1995, al is hulle op uitreiking mag aangeneem. Die openbaarmakingsvereistes van hierdie stelling is effektief vir finansiële state vir die fiskale jaar begin ná 15 Desember 1995, of vir 'n vroeëre boekjaar waarvoor hierdie Verklaring aanvanklik vir die erkenning van vergoeding koste is aangeneem. Pro forma onthullings wat nodig is vir entiteite wat verkies om voort te gaan om vergoeding koste te meet met behulp van advies 25 moet die gevolge van alle toekennings in die fiskale jaar toegestaan ​​wat begin ná 15 Desember 1994 Pro forma onthullings vir toekennings in die eerste boekjaar toegestaan ​​begin na Desember sluit 15, 1994, hoef nie ingesluit in finansiële state vir daardie boekjaar, maar moet daarna aangebied wanneer finansiële state vir daardie boekjaar aangebied vir vergelykende doeleindes van finansiële state vir 'n latere boekjaar. VERWYSING LIBRARYChp19 - 1.GAAP vereis die gebruik van intrinsieke waarde rekeningkunde. 1.GAAP vereis die gebruik van intrinsieke waarde rekeningkunde vir werknemer voorraad opsies. Ware korrekte Vals 2.If vorige ondervinding dui daarop dat 'n wesenlike aantal aandele-opsies sal verbeur voordat hulle vestig, moet die billike waarde skatting van die opsies op die toekenningsdatum aangepas word om daardie verwagting weerspieël. korrekte Waar Vals 3.Stock opsies sal verwaterende en ingesluit in die berekening van verwaterde verdienste per aandeel as die uitoefeningsprys groter as die gemiddelde markwaarde van die voorraad is nie. Ware korrekte Vals 4.If n maatskappy verslae 'n buitengewone wins, EPS moet openbaar gemaak word vir beide inkomste uit voortgesette bedrywighede en netto inkomste. regstel Waar Vals 5. Die vergoeding wat verband hou met 'n beperkte voorraad onder 'n voorraad toekenning plan is: Die boekwaarde van 'n onbeperkte aandeel van dieselfde voorraad keer die aantal aandele. Die geskatte billike waarde van 'n aandeel van soortgelyke voorraad keer die aantal aandele. reg toegeken aan uitgawe oor die dienstydperk wat gewoonlik is die vestigingstydperk. Die boekwaarde van 'n deel van soortgelyke voorraad keer die aantal aandele. 6.Het verslagdoening van verdienste per aandeel is benodig slegs vir: Private maatskappye. Maatskappye met 'n komplekse kapitaalstrukture. reg te openbaar verhandel maatskappye. Mediumgrootte en groot korporasies. 7.When n maatskappy se inkomstestaat sluit 'n buitengewone wins, moet die maatskappy per aandeel inligting verslag doen oor: Netto Inkomste Buitengewone kry 'n. Ja Nee b. Ja Ja c. Nee d. Nee Ja Opsie n korrekte opsie b Opsie C Hierdie voorskou het doelbewus vaag afdelings. Sluit aan by die volledige weergawe te sien. Opsie D 8.Earnings per aandeel data is nodig om te berig: In openbaarmakingsaantekeninge by die finansiële state. Slegs indien dit dra by tot die toepaslikheid van die inkomstestaat. In die opsomming afdeling van die jaarverslag. korrek op die gesig van die inkomstestaat. 9.Which van die volgende stellings is waar met betrekking tot Aandeelwaarderingsregte (SAR) in kontant betaalbaar Enige verandering in raming totale vergoeding, word as 'n vorige aanpassing. korrek Die totale bedrag van die vergoeding is nie bekend vir sekere tot die datum waarop die SAR uitgeoefen. Die verpligting word net aangepas om elke bykomende jaar van diens te weerspieël. Nie een van hierdie is korrek. 10.On 1 Januarie 2013, M Company toegestaan ​​90000 voorraad opsies om sekere bestuurders. Die opsies uitgeoefen skaars 31 Desember, 2015, en verval op 1 Januarie, kan 2019. Elke opsie uitgeoefen om 'n deel van die 1 par gewone aandele vir 12. verkry 'n opsie-waardasiemodel te gebruik skat die billike waarde van die opsies om wees 5 op die datum van toekenning. 10.award: 2.27 uit 2.27 punte Jy ontvang krediet vir hierdie vraag in 'n vorige poging Watter bedrag moet M erken as vergoeding koste vir 2013 30000. 60000. 120,000. korrekte 150,000. (90000 keer 5 450000 450000/3 jr 150,000.) Multiple Choice Moeilikheidsgraad: 1 Easy Learning Doelstelling: 19-02 verduidelik en te implementeer die verantwoording van voorraad opsies. Dit is die einde van die voorskou. Sluit aan toegang tot die res van die document. ESOs: Rekeningkunde vir Werknemer Stock Options Deur David Harper Relevansie bo Betroubaarheid Ons die warm debat oor die vraag of maatskappye werknemer voorraad opsies moet uitgawestaat nie sal heroorweeg. Ons moet egter twee dinge te vestig. Eerstens, die kenners by die Financial Accounting Standards Board (FASB) wou opsies afskrywing sedert rondom die vroeë 1990's nodig. Ten spyte van politieke druk, het afskrywing min of meer onvermydelik wanneer die International Accounting Board (IASB) dit vereis as gevolg van die doelbewuste druk vir konvergensie tussen VS en internasionale rekeningkundige standaarde. (Vir verwante leesstof, sien Die omstredenheid oor Opsie afskrywing.) Tweedens, onder die argumente is daar 'n wettige debat oor die twee primêre eienskappe van rekeningkunde inligting: relevant en betroubaarheid. Finansiële state uit te stal die standaard van relevansie wanneer hulle sluit alle wesenlike koste aangegaan deur die maatskappy - en niemand ernstig ontken dat opsies is 'n koste. Berig koste in finansiële state te bereik die standaard van betroubaarheid wanneer hulle gemeet in 'n onbevooroordeelde en akkurate wyse. Hierdie twee eienskappe van relevansie en betroubaarheid bots dikwels in die rekeningkundige raamwerk. Byvoorbeeld, is Real Estate teen historiese koste as gevolg historiese koste is meer betroubaar (maar minder relevant) as markwaarde - dit wil sê, kan ons meet met betroubaarheid hoeveel is bestee om die eiendom te bekom. Teenstanders van afskrywing prioritiseer betroubaarheid, aan te dring dat die opsie koste kan nie gemeet word met 'n steeds akkuraatheid. FASB wil prioritiseer relevansie, glo dat dit ongeveer korrek in die bewaring van 'n koste is belangriker / korrekte as om juis verkeerd in geheel weglating nie. Openbaarmaking Vereiste maar nie erkenning Nou Vanaf Maart 2004 het die huidige reël (FAS 123) vereis openbaarmaking maar nie erkenning. Dit beteken dat opsies kosteberamings moet openbaar gemaak word as 'n voetnoot, maar hulle het nie erken word as 'n uitgawe op die inkomstestaat, waar hulle wins (inkomste of netto inkomste) sal verminder. Dit beteken dat die meeste maatskappye eintlik rapporteer vier verdienste per aandeel (VPA) getalle - tensy hulle vrywillig kies om opsies te erken as honderde reeds gedoen het: Op die Inkomstestaat: 1. Basiese EPS 2. verwaterde VPA 1. Pro Forma basiese VPA 2. Pro forma verwaterde VPA verwaterde VPA Vang 'n paar opsies - dié wat Ou en in die geld om 'n belangrike uitdaging in die berekening van VPA is potensiële verwatering. Spesifiek, wat doen ons met 'n uitstekende, maar un-uitgeoefen opsies, ou opsies is in die vorige jaar toegestaan ​​wat kan maklik omskep word in gewone aandele te eniger tyd (Dit geld nie net voorraad opsies, maar ook omskepbare skuld en 'n paar afgeleides.) Verwaterde EPS probeer om hierdie potensiële verwatering vang deur die gebruik van die tesourie-effekte metode hieronder geïllustreer. Ons hipotetiese maatskappy het 100,000 gewone aandele uitstaande, maar het ook 10,000 uitstaande opsies wat almal in die geld. Dit wil sê, hulle toegestaan ​​met 'n 7 uitoefeningsprys maar die voorraad het sedertdien gestyg tot 20: Basiese verdienste per aandeel (netto inkomste / gewone aandele) is eenvoudig: 300000/100000 3 per aandeel. Verwaterde verdienste per aandeel gebruik die tesourie-effekte metode om die volgende vraag te beantwoord: hipoteties, hoeveel gewone aandele sal uitstaande wees indien al in-die-geld-opsies vandag uitgeoefen In die hierbo bespreek byvoorbeeld die oefening alleen sal 10.000 gewone aandele aan die voeg basis. Tog sou die gesimuleerde oefening die maatskappy voorsien met ekstra kontant: oefening opbrengs van 7 per opsie, plus 'n belastingvoordeel. Die belastingvoordeel is 'n ware kontant omdat die maatskappy kry om sy belasbare inkomste deur die opsies wins te verminder - in hierdie geval, 13 per opsie uitgeoefen. Hoekom Omdat die IRS gaan belasting in te samel van die opsies houers wat gewone inkomstebelasting betaal op dieselfde gewin. (Let asseblief op die belastingvoordeel verwys na nie-gekwalifiseerde voorraad opsies. Sogenaamde aansporing voorraad opsies (ISOs) mag nie belastingaftrekbaar vir die maatskappy wees, maar minder as 20 van opsies toegeken is ISOs.) Kom ons kyk hoe 100,000 gewone aandele word 103900 verwaterde aandele onder die tesourie-effekte metode, wat, onthou, is gebaseer op 'n gesimuleerde oefening. Ons aanvaar die uitoefening van 10,000 in-die-geld-opsies hierdie self voeg 10,000 gewone aandele aan die basis. Maar die maatskappy kry terug oefening opbrengs van 70.000 (7 uitoefeningsprys per opsie) en 'n kontant belastingvoordeel van 52.000 (13 gewin x 40 belastingkoers 5.20 per opsie). Dit is 'n yslike 12.20 kontant korting, so te sê, per opsie vir 'n totale korting van 122,000. Om die simulasie voltooi, neem ons al die ekstra geld gebruik om aandele terug te koop. Teen die huidige prys van 20 per aandeel, die maatskappy koop terug 6100 aandele. Om op te som, die omskakeling van 10,000 opsies skep net 3900 netto bykomende aandele (10,000 opsies omskep minus 6100 terugkoop aandele). Hier is die werklike formule, waar (W) huidige markprys, (E) uitoefeningsprys, (T) belastingkoers en (N) aantal opsies uitgeoefen: Pro Forma EPS vang die Nuwe opsies toegeken Gedurende die jaar het ons hersien hoe verwaterde EPS vang die effek van vorige jare toegestaan ​​uitstaande of ou in-die-geld-opsies. Maar wat doen ons met opsies in die huidige fiskale jaar as vanselfsprekend aanvaar dat nul intrinsieke waarde het (dit is, die aanvaarding van die uitoefeningsprys is gelyk aan die aandele prys), maar is duur tog, want hulle het tydwaarde. Die antwoord is dat ons gebruik 'n opsies-waardasiemodel te gebruik om 'n kosteberaming om 'n nie-kontant koste wat verminder berig netto inkomste te skep. Terwyl die tesourie-effekte metode die noemer van die VPA verhouding verhoog deur die toevoeging van aandele, pro forma afskrywing verminder die teller van EPS. (Jy kan sien hoe afskrywing nie dubbele telling soos sommige voorgestel: verwaterde VPA inkorporeer ou opsies toelaes terwyl pro forma afskrywing nuwe toekennings sluit.) Ons kyk na die twee voorste modelle, Black-Scholes en binomiaal, in die volgende twee paaiemente van hierdie reeks, maar die uitwerking daarvan is gewoonlik 'n billike waarde skatting van koste wat enigiets tussen 20 en 50 van die aandele prys te produseer. Terwyl die voorgestelde rekeningkundige reël vereis afskrywing is baie gedetailleerde, die kop is billike waarde op die toekenningsdatum. Dit beteken dat FASB wil maatskappye vereis om die opsies te skat billike waarde ten tyde van die toekenning en rekord (erken) dat koste op die inkomstestaat. Kyk na die illustrasie hieronder met dieselfde hipotetiese maatskappy het ons gekyk na bo: (1) Verwaterde verdienste per aandeel is gebaseer op die verdeling aangepas netto inkomste van 290,000 in 'n verwaterde aandeel basis van 103900 aandele. Maar onder pro forma, die verwaterde aandeel basis kan anders wees. Sien ons tegniese nota vir verdere besonderhede. In die eerste plek kan ons sien dat ons nog gewone aandele en verdun aandele, waar verwaterde aandele na te boots die uitoefening van voorheen toegestaan ​​opsies. In die tweede plek het ons verder aanvaar dat 5000 opsies toegestaan ​​in die huidige jaar. Kom ons neem aan ons model skat dat hulle die moeite werd om 40 van die 20 aandele prys, of 8 per opsie. Die totale koste is dus 40,000. Derde, aangesien ons opsies gebeur frokkie Cliff in vier jaar, sal ons die koste amortiseer oor die volgende vier jaar. Dit is boekhoudingen wat ooreenstem met die beginsel in aksie: die idee is dat ons werknemer sal die verskaffing van dienste oor die vestigingstydperk, sodat die koste kan versprei word oor daardie tydperk. (Hoewel ons dit nie het geïllustreer, maatskappye toegelaat word om die koste in afwagting van opsie verbeurings weens werknemer beëindigings verminder. Byvoorbeeld, kan 'n maatskappy voorspel dat 20 van opsies toegeken word verbeur en dienooreenkomstig verminder die koste.) Ons huidige jaarlikse koste vir die opsies toekenning is 10,000, die eerste 25 van die 40000-uitgawe. Ons aangepas netto inkomste is dus 290,000. Ons verdeel dit in beide gewone aandele en verdun aandele aan die tweede stel pro forma verdienste per aandeel getalle te produseer. Dit moet openbaar gemaak word in 'n voetnoot, en sal heel waarskynlik vereis erkenning (in die liggaam van die inkomstestaat) vir die fiskale jaar wat begin ná 15 Desember 2004 'n Finale Tegniese Nota vir die Brave Daar is 'n tegniese punt dat sommige melding verdien: ons gebruik dieselfde verwaterde aandeel basis vir beide verwaterde VPA berekeninge (berig verwaterde VPA en pro forma verwaterde VPA). Tegnies, onder pro forma verwaterde ESP (item iv op die bogenoemde finansiële verslag), is die aandeel basis verder verhoog deur die aantal aandele wat kan gekoop word by die VN geamortiseer vergoeding koste (dit is, bykomend tot die opbrengs uit te oefen en die belastingvoordeel). Daarom, in die eerste jaar, as net 10,000 van die 40.000 opsie koste is aangekla, die ander 30.000 hipoteties kan 'n bykomende 1500 aandele (30,000 / 20) terug te koop. Dit - in die eerste jaar - lewer 'n totale aantal verwaterde aandele van 105400 en verwaterde verdienste per aandeel van 2,75. Maar in die vierde jaar, alle ander faktore gelyk is, die 2.79 hierbo sou korrek wees as ons reeds sou klaar afskrywing die 40.000. Onthou, dit is net van toepassing op die pro forma verwaterde VPA waar ons afskrywing opsies in die teller Gevolgtrekking afskrywing opsies is bloot 'n beste-pogings probeer om te skat opsies kos. Voorstanders is reg om te sê dat opsies is 'n koste, en tel iets is beter as die tel niks. Maar hulle kan nie eis koste raming is akkuraat. Oorweeg ons maatskappy hierbo. Wat gebeur as die voorraad duif tot 6 volgende jaar en daar gebly Toe die opsies sou heeltemal waardeloos wees, en ons koste raming sou uitdraai om aansienlik oorbeklemtoon terwyl ons VPA sou word onderskat. Aan die ander kant, as die voorraad beter as wat verwag is gedoen, ons EPS getalle wouldve is oorbeklemtoon, want ons koste wouldve blyk te wees onderskat. Skryf in vir die Persoonlike Finansies nuusbrief waartoe finansiële produkte die beste by jou leefstyl te bepaal